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2020-8-4

※ドイツ・エアランゲン - 2020年8月2日（現地時間）発

Siemens Healthineers AG（フランクフルト：SHL）とバリアン メディカル システムズ（NYSE：VAR，以下バリアン）は，Siemens Healthineersがバリアン社の全株式を1株当たり177.50米ドルの現金で取得することで合意し，契約を締結したことを発表した。買収価格は約164億米ドルに相当する。

バリアン社の取締役会は，満場一致で本合意を承認し，同社の株主にも本合意を承認するよう推奨している。本買収は，バリアン社株主の承認，規制当局の承認，およびその他慣例法による最終手続き条件を満たした後，2021年上半期に最終手続きが完了する予定。

「リーディングカンパニーである2社が一つになることで，私たちは1歩で2つの飛躍を成し遂げます。つまり，がんとの闘いという領域で飛躍することであり，また，ヘルスケア産業における私たちの貢献度も飛躍を遂げます。当社の歴史においても決定的なこの瞬間は，患者が不安を軽減して望みを抱くこと，顧客にとってさらに強いパートナーとなること，そして社会にとってはより効果的かつ効率的な医療をもたらすことを意味します。バリアン社の情熱的で優秀な社員とともに，私たちはこれまで以上にヘルスケアの未来を形づくってまいります」と，Siemens Healthcare AGのベルンド・モンタークCEOは述べている。

バリアン社のDow Wilsonプレジデント兼CEOは以下のように述べている。「バリアンのイノベーティブで患者第一主義の文化は，信頼のおけるグローバルブランドや強いカスタマー・ロイヤリティを形成するとともに，私たちを放射線治療および集学的がん治療における象徴的リーダーへと導いてくれました。Siemens Healhinersは，情熱的で優秀な私たちの社員に価値を見出し，バリアンブランド，最先端のポートフォリオ，そしてこれまで育んできた関係を認めています。Siemens Healthineersと手を組むことにより，当社の定評ある顧客ケアを拡大し，がんとの闘いの最初の段階から臨床医や患者にサービスを提供できることを大変喜ばしく思います。Siemens Healthienersと共に，世界中の多くの患者のためにケアを変革し，より大きくグローバルな組織の一員として私たちの社員の企画を拡大していきます。そのため，当社の取締役会は，Siemens Healthineersとの統合は，がんの脅威に負けない世界を創るという変革的なビジョンにさらに近づくのと同時に，株主に即時的かつ説得力のある価値を提供していくという，バリアンにとって正しい道筋であることを確信しています」。

「バリアン社の買収は，Siemens Healthineersにとって価値創造の大きな可能性をもたらすもので，事業戦略フェーズで掲げている『魅力的な成長市場への参入』を実現したものです。Siemens Healthineersは，世界中のがんとの闘いにおいて，前例のない，高度に統合されたポートフォリオを創出していきます」と，Siemens Healhineers AG監査役会長のRalf P. Thomas氏は語っている。

がんケアに対する総合的なパートナー

バリアン社は，放射線治療装置や関連ソフトウェアなどの革新的なソリューションを開発・提供する，がん治療におけるグローバルリーダー。2019年度の売上は32億米ドル，調整後営業利益率は約17％。米国カリフォルニア州パロアルトに本社を置き，世界中に約10,000人の社員がいる。包括的ながん医療のアプローチにより，バリアン社は，がん治療のさらなる改善と治療へのアクセス拡大のために，人工知能や機械学習，そしてデータ分析といった技術を積極的に活用している。

国際がん研究機関（The International Agency for Research on Cancer）²は，2010年〜2030年の間でがん罹患率はほぼ2倍となり，全がん患者の50%以上が放射線治療を行うと予測している。同時に，治療イノベーションの著しい成長は，個別化された診断や治療計画，実施やモニタリングへの需要を高めている

数十年にわたる集学的で包括的ながん治療の開発・提供における進歩により，バリアン社は70年以上にわたってイノベーションの最前線に立ってきた。そのため，検体検査，画像診断，インターベンション手技の分野でリードするSiemens Healthineersにとって，バリアン社のポートフォリオは理想的なものと言える。

長期にわたって成功を収めるパートナーシップを基盤に

2012年以来，Siemens Healthineersとバリアン社は，バリアンの革新的な治療システムとSiemens Healthineersの優れた画像技術を融合し，がん治療の未来を形づくるための戦略的な「EnVision」パートナーシップを組み，成功を収めてきた。今回の取引は，長期にわたるパートナーシップが基盤となっており，治療計画のためのイメージングから集中放射線治療，効率的なワークフローや効果的で個別化された治療など，よりよいがん治療ソリューションを開発することを目指している。

取引条件

バリアン社は，買収手続き完了後12カ月以内にSiemens Healthineersの調整後基本的一株当たり純利益（EPS3）にプラスに寄与すると予想されている。買収完了後，Siemens Heatlhineersは2025年度に年間3億ユーロ以上のEBITシナジーを目指している。

Siemens Healthineersは，借入と増資により買収資金の調達を予定している。Siemens AGの子会社であるSiemens Finance B.V.は，本件に関連する買収価格や追加コスト・経費の資金調達のために，一定期間Siemens Healthineersに152億ユーロのブリッジ・ファシリティを提供する。

Siemens Healthineersは，Siemens Finance B.V.が付与するブリッジ・ファシリティの下で利用可能金額の約50%までを株式発行に代替する予定。このため，Siemens Healthineersは，新株予約権が除外される予定の新株を発行することにより，株式資本を増加する予定。第一段階としてSiemens Healthineersは，市場の状況に応じて2020年内に目論見書の発行なしで新株を発行する計画である。新株式の発行により，Siemens Healthineersの浮動株が増加し，売買高も増加すると予想されている。ブリッジ・ファシリティの残額は，Siemens AGまたはその子会社がSiemens Healthineersに提供する負債として借り換えることが計画されている。かかる負債は，Siemens AGによって外部調達され，その後市場の状況に応じて融資を受けSiemens Healthineersに引き継がれる。買収完了後，バリアン社はSiemens Healthineersブランドとして，バリアンの名称で経営を継続する。

1) 購入価格配当効果，取引，統合，維持，および再編コスト前
2) https://www.iarc.fr/cards_page/world-cancer-report/ ,  https://gco.iarc.fr/
3) 購入価格配当効果，取引，統合，維持，および再編コスト前

本資料はSiemens Healthineers AGが2020年8月2日に発表したプレスリリースを日本語に抄訳したもの。本資料の正式言語はドイツ語・英語であり，その内容及び解釈については両言語が優先する。原文プレスリリース及び関連資料は以下のURL参照。  
https://www.siemens-healthineers.com/press-room/press-releases/august3.html